• 尊敬的客户:接银行通知,近期以下银行支付系统将进行升级维护,期间可能影响该渠道签约和支付业务服务,请您尽量避开此时间段进行相关支付业务操作:1、 浦发银行:2月23日2:30-5:30。2、 中国银行:2月23日23:45-2月24日6:30。3、 兴业银行:2月25日3:00-5:00。4、 华夏银行:2月27日3:00-5:00。由此给您带来不便,敬请谅解!

金牛基金公司“固收+”再出击,鹏华招华一年持有期7月22日首发

2020-07-22  阅读次数:  5716 字号:
近日,急速前进的A股市场按下了“刹车”,出现了一定波动,投资者通过配置单一资产获得稳定收益的难度加大。基于此,以固定收益类资产打底,再搭配其他资产增强整体收益的“固收+”产品便成为了不错的选择。同时,债市在历经5月份短期回调后,对于未来投资及新基金建仓而言,或是较佳的介入时机。在此背景下,“金牛基金公司”鹏华基金再推“固收+”新品——鹏华招华一年持有期混合基金(A类009822,C类009823)将于7月22日起正式发行,为追求相对较低风险的投资者提供了一个攻防兼备的选择。
 
根据长江证券研究,“固收+”实质为固定收益加大类资产再配置,其收益来源主要两大部分,一是债券收益,二是增强收益。债券类资产贡献固定而稳健的收益,构成“固收+”资产组合的安全垫;而股票、金融衍生品等增强资产则主要贡献业绩弹性。当前债市环境依旧震荡,加上股市风险偏好抬升,攻守结合的条件下适合布局“固收+”产品。作为偏债混合型基金,鹏华招华一年持有期根据市场环境股债性价比进行仓位配置,股票方面占基金资产的比例为0-30%,精选A+H优质个股;债券方面,信用债为底,利率债灵活增厚,精选可转债,通过合理配置不同资产,做到进可攻、退可守。
 
由于股债两种资产属性存在天然的对冲效应,从历史来看,股市和债市之间一直存在“跷跷板”效应。根据国盛证券研究 ,从基础逻辑来看,如果这种效应的冲击来自基本面变化,则股债之间存在反向的跷跷板效应;如果冲击来自流动性或资金面,则利率变化将对全部资产产生同向的影响。今年以来的股债跷跷板效应主要来自基本面变化,因此股债资产之间呈现互补的相互影响。攻守兼备的“固收+”产品正是具备多资产组合的优势。未来运作中,鹏华招华一年持有期混合基金将借助多重策略,追求绝对收益目标,严控回撤,力争为投资者创造稳健的投资回报。
 
此外,鹏华招华还设置了1年最短持有期,既满足了持有人对于流动性的需求,保证了一定的灵活性,也鼓励持有人长期持有,力争提升投资胜率;同时对管理人来说,避免了日常申赎影响,有利于保持基金规模的稳定性。
 
事实上,“固收+”策略产品无论在固收投资能力,还是权益投资能力方面,都对管理公司提出了更高要求。值得一提的是,基于过去17年间投资经验沉淀,有“黄金战队”之称的鹏华固收团队今年无惧债市震荡,在固收领域保持整体领先优势。据银河证券数据,截至6月30日,鹏华固收旗下8只债基年内回报超4%,18只债基位于同类前1/4,24只债基位于同类前1/3。其中,鹏华可转债、鹏华9-10年利率债(A类)均跻身同类第一;鹏华丰融定开债、鹏华丰禄债券、鹏华丰康债券均位居同类前10。
 
凭借优异的投研业绩、雄厚的综合资管实力,鹏华基金及固收战队在今年颁奖季中获得大丰收。其中,公司获得权威奖项的大满贯,包括中国证券报“金牛基金管理公司”奖,证券时报“十大明星基金公司”奖和“固定收益投资明星基金公司”奖,上海证券报“2019年度金基金?TOP公司奖”。产品单项奖方面,祝松执掌的鹏华产业债(206018)获“晨星(中国)2020年度最佳普通债券型基金”;刘涛执掌的鹏华丰融定开债(000345)获中国证券报“五年期债券型金牛基金”、证券时报“五年持续回报普通债券型明星基金”; 鹏华丰禄债券(003547)获上海证券报“债券型基金三年期奖”。
分享到:
基金代码 基金简称 过去一年收益 截止日期 最低申购费率 操作
206009

鹏华新兴产业混合

78.7 % 20200925 1.50% 一折起 申购 开户
206007

鹏华消费优选混合

47 % 20200925 1.50% 一折起 申购 开户
160612

鹏华丰收债券

6.99 % 20200925 0.80% 一折起 申购 开户
数据来源:WIND,本数据仅供参考,鹏华基金不保证其准确性,也不构成相关的业绩保证或投资建议。