今年以来,伴随着全球资本市场调整,中国股市表现出了一定的韧性。市场分析人士表示,在全球多国采取降息等措施的背景下,市场流动性相对宽松。目前,A股、H股均位于全市场估值低位,后市行情启动只待“东风”:一是海外疫情和金融市场稳定,二是国内基本面数据的回升。在这样的市场环境之中,双料金牛基金经理王宗合新基金的鹏华成长价值混合基金(009330)将于4月27日正式发售,通过挖掘优质成长,聚焦价值龙头,掘金A+H市场成长价值型优质公司,力争实现基金资产的长期稳健增值。
在长期投资实战中,王宗合尤为推崇“巴菲特”式价值投资理念,在挖掘价值时,更注重企业成长带来的价值增长,因此也可以说是价值成长型投资风格。其投资风格稳定,注重行业景气度,在集中度上不做故意分散,根据“二八原则”专注寻找前20%的优质公司。在投资策略方面,王宗合擅长于在合理或低估时买入并长期持有,优选具有高壁垒、ROE可持续性强、长期成长性复利效应等特质的公司。
基于上述投资逻辑,在长达14年投研、9年投资生涯中,王宗合逐渐形成了“精选个股,专注价值,长期投资,穿越牛熊”的稳健投资风格,尤为擅长通过研究的领先性、不以市场短期情绪波动为前提的价值评估体系,挑选数一数二的行业与公司。王宗合表示,自己的投资策略不是去判断市场,而是选择优质个股;基金的建仓与减仓操作,也并非仅看短期效果,更多是基于中长期视角,在合乎投资理念的情况下进行投资。
从历史持仓分析来看,以王宗合代表作之一的鹏华消费优选为例,2019年度各季度报告显示,该基金重仓个股所属行业主要集中在食品饮料和医药生物,分别达24次和8次,其余如轻工制造、通信、家用电器、非银金融等行业也多有涉及。基于这样的投资布局,王宗合管理基金在中长期斩获颇丰。据银河证券数据显示,截至2019年末,鹏华消费优选过去三年回报86.87%,位列同类前3%,同由其管理的鹏华养老产业过去五年回报达106.46%,收益实现倍增。
持续出众的业绩表现不仅为投资创造了丰厚回报,也获得业界权威认可。2020年3月,基金业盛事之一的金牛基金奖正式揭榜,鹏华基金荣获2019年度“金牛基金管理公司”奖,由权益老将王宗合执掌的鹏华消费优选混合(206007)获得“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”,同由其管理的鹏华养老产业股票(000854)摘得“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”,成为全市场为数不多的双料金牛基金经理。
对于正在发行中的鹏华成长价值,王宗合表示,在基金成立后的投资管理中仍将坚持原有既定的投资逻辑,未来看好价值成长类的投资。价值成长类投资看好的点很简单,就是不去过度的关注突发事件给这个公司短期带来的业绩影响,更多关注公司持续成长的能力。比如在消费、医疗、服务、制造业、金融这几个层面,都可以有大量的标的储备,包括像港股的教育、互联网也有相应的标的,这些都符合价值成长的思路,并在合理或者低估时买入。
基金代码 | 基金简称 | 过去一年收益 | 截止日期 | 最低申购费率 | 操作 |
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014315 | 3.33 % | 20240419 |