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一季度机构抱团大消费板块,鹏华王宗合主动权益基金业绩绽放

2019-04-25  阅读次数:  6590 字号:

公募基金2019年一季报披露接近尾声,在春季行情助推下,主动股票型基金仓位大幅上升,重仓超配消费板块,前十大重仓股中消费股占据7席。公募基金一季度整体盈利超6000亿元,其中权益产品盈利居前。敏锐捕捉头部行情的主动权益基金收获不错的业绩表现。记者获悉,由鹏华基金13年权益老将王宗合管理的多只主动权益基金今年以来业绩亮眼,其中5只基金1季度投资回报超40%

今年一季度以来,在通胀预期以及业绩回暖影响下,机构普遍抱团大消费。根据兴业证券统计,20191季度主动股票型基金的前十大重仓股集中在白酒、医药、家电等大消费领域的龙头企业,持股市值合计超4400亿元。 重点布局大消费领域龙头标的的主动权益基金今年以来收获亮眼的投资回报。记者了解到,根据银河证券和基金一季报,截至419日,由权益老将王宗合管理的主动权益基金鹏华养老产业(000854)、鹏华中国50160605)、鹏华策略回报(004986)及鹏华消费优选(206007)今年以来回报分别为48.35%47.39%45.10%44.38%,一季度本期利润分别为1.4亿元,3.02亿元、4.7亿元和2.8亿元。根据一季报的持仓情况,这几只基金均重仓消费板块的龙头企业,包括贵州茅台、五粮液、洋河股份等白酒板块头部公司标的。

回顾过去的火热行情,基金经理王宗合在一季报中分析到,一季度的市场表现相对比较强势,从2018年下半年的弱势环境中走了出来,整个市场表现出普涨的态势,很多板块都出现了较大涨幅。整个一季度权益市场的机会较多,从行业角度来讲,既有计算机、通信等成长板块表现出色,也有供给侧问题促使上涨的农业养殖板块,食品饮料、家电还有周期性地产、化工等行业都有表现不错的标的。

而对于组合持仓情况,无论在2018基金年报,还是最新一季报,王宗合都明确表示投资过程中坚持一直以来坚守的价值成长策略,在一些优秀、长期看好的行业总精选龙头个股,用低估或者合理的价格买入。尽管有些标的在2018年四季度表现一般,但是团队选择坚守并取得较好的效果。他也坦言,“组合的涨幅既有市场本身的原因,也有行业和个股基本面变化的原因,总体而言还是都属于价值成长的范畴。在整个市场非常活跃的背景下,我们还是坚持自己的理念,从自下而上、价值成长的维度去寻找股票。”

事实上,基于坚守的价值成长策略,在长期看好的优势行业中精选龙头个股,用低估或者合理的价格买入,王宗合管理的多只基金普遍展露出持续稳健优秀的投资业绩。据银河证券数据,截至419日,以其管理的成立时间较长的代表基金鹏华养老产业、鹏华中国50、鹏华消费优选为例,这些基金尽管成立时间不尽相同,但各自成立以来年化收益率均超过10%,远超市场同期水平。

历经牛熊洗礼与时间洗练,王宗合的执着努力换来了长期稳健可信赖的投资回报,也成为其投资理念的最佳诠释。据Wind数据显示,截至423日,自2010年起就任基金经理的9年时间里,王宗合管理的偏股型基金总回报达59.12%,远超同期沪深300指数增长率29.66%。对于后续投资管理,王宗合表示,未来还是会坚持自己的投资理念,寻找优势的板块和龙头个股,用合理或低估的价格去买入,争取给投资者创造收益。

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基金代码 基金简称 过去一年收益 截止日期 最低申购费率 操作
206009

鹏华新兴产业混合

-0.08 % 20190719 1.50% 一折起 申购 开户
206007

鹏华消费优选混合

6.68 % 20190719 1.50% 一折起 申购 开户
160612

鹏华丰收债券

3.12 % 20190719 0.80% 一折起 申购 开户
数据来源:WIND,本数据仅供参考,鹏华基金不保证其准确性,也不构成相关的业绩保证或投资建议。