鹏华基金“五星级”荣誉加身 “全能战队”业绩规模齐飞

许多体育项目强调团队配合，以足球为例，一支球队想要取胜，排兵布阵是必不可少的，既不能所有人都当前锋只顾进攻，也不能所有人都当后卫闷头防守，只有前锋、中场、后卫和门将各司其职，协同配合，才能实现整支队伍胜利的目标。

与一支球队通过排兵布阵赢得比赛的胜利是同样的道理，投资也是如此。远射王的固定收益、锋线尖刀的指数基金、飞翼的主动权益基金、中场大师的海外投资……只有在每个细分市场都具有较强实力，一家基金公司才有能力在变幻莫测的市场环境中为投资者提供风格各异、种类齐全的优秀产品；也只有这样，通过不断调整策略，用最适合的产品和最专业的研究帮助投资者获取收益，才能为基民找到战胜市场的路径。

经过19年历练的鹏华基金，自成立以来始终致力于提升自身长期的盈利能力和专业的投研能力，不断努力锻造成为投资者心目中最优秀的“球队”之一。

从权益类产品到固收类产品，从业绩的持续优异到规模的突飞猛进，鹏华基金已发展成基金行业中为数不多的全能型资产管理公司，为投资者提供了或“进攻”或“防守”或“平衡”的全方位投资服务，在不同的市场环境下，投资者总能找到理想的产品选择。该公司不仅仅具备出类拔萃的资管能力以及领先同业的业绩表现，其投研团队在业内更是有着“黄金战队”的美誉。

权益基金 星光熠熠

权益型基金需要紧跟市场机会，全力为投资者赚取超额收益，同时在市场调整时尽力控制回撤，这与球队中前锋的作用颇为类似，作为球队中最擅长进攻的位置，前锋需要不断为球队攻城拔寨，而在遭遇强敌时也需要参与防守。

《投资时报》记者注意到，鹏华基金旗下的权益基金今年以来战绩不俗，有4只主动权益产品净值增长率在25%以上，优秀的业绩亦得到了基金评价机构的肯定，其中鹏华消费优选和鹏华品牌传承分别获得招商证券偏股混合型和平衡混合型基金五星评级；鹏华环保产业凭借出色的综合管理能力、时机选择能力被上海证券评为五星基金。

值得注意的是，鹏华消费优选还获得了海通证券五星评级，同时被两家权威机构评为五星，这无疑是对其过往运作业绩和基金经理管理能力的高度认可。

除了整体业绩向好、获奖颇丰，鹏华基金旗下多只单品业绩均在同类基金排名中名列前茅，且远高于同行业平均水平。Wind数据显示，今年以来截至12月4日，鹏华消费优选、鹏华养老产业和鹏华品牌传承净值增长率分别达42.98%、42.28%和36.36%。

由于业绩出众及多项“五星级”荣誉加身，在标点财经研究院与《投资时报》联袂推出的《2018基金资产配置全样本报告》中，鹏华基金被选为2018年重点推荐的基金公司，其旗下无论是权益类还是固收类产品，均成为投资者进行多元化资产配置的不二选择。

名副其实的固收“黄金战队”

波动较小、收益稳健的固收类产品相当于球队中的后卫，稳定优异的投资业绩能够成为一支“球队”的定海神针，而在债券市场出现机会时，固收类产品的“后排插上进攻”也能为投资者显著增厚收益。

优秀的业绩往往来自于经验和时间的积累，对于同样“五星”加身的鹏华基金固收类产品来说，2017年无疑是一个丰收年。固定收益老将、鹏华基金副总裁韩亚庆表示，鹏华基金凭借精准的布局、优秀的业绩、良好的风控抓住了市场机遇，实现了历史性突破。

Wind数据显示，截至今年三季度末，鹏华基金固定收益公募基金（债券基金+货币基金）总规模达到1972亿元，位列行业第九名。尤其值得注意的是，鹏华基金管理的货币市场基金规模达到1535亿元，跃居行业第10名，不仅规模较去年年底增长逾700亿，行业排名也上升六位。

规模的突飞猛进，则基于其产品持续出色的业绩。Wind数据显示，截至12月4日，“五星级”产品鹏华添利宝和鹏华安盈宝分别取得年内3.95%和3.91%的回报，鹏华货币B、鹏华增值宝同期也分别获得3.56%和3.58%的回报率，远超行业平均水平。而鹏华金元宝7日年化收益率均值达4.54%，更是位居300亿元以上规模货币基金第一。

“‘防风险、去杠杆’的监管主基调，以及央行稳健货币政策之下，资产端同业存单、存款利率等货币市场工具收益率不断走高，使得货币基金处于较好的收益率水平，成为市场风口。”韩亚庆直言，良好的市场环境是规模腾飞的“基础”。

另一方面，亮丽的投资业绩也离不开投研、交易及风控能力的强有力支撑。

《投资时报》记者了解到，目前鹏华基金固定收益拥有一支近45人组成的投研“大队伍”，其中15位核心投资成员的从业时间均超过了9年，是整个团队的中流砥柱，团队成员兼具中国本土和海外投研经验。尤其是在市场关注的货币基金管理领域，鹏华基金已经形成了梯队完善的9人投资管理团队，团队成员稳定，共事时间较长，投资经验丰富，其中基金经理平均从业年限超过8年。

而鹏华基金多年来积累的信用风险管理体系则是其被称为“固收权益专家”的坚强后盾。鹏华基金早在2008年就开始在固定收益部设立专门的信用研究人员和专业的信用分析师，构建自身的信用分析体系以及信用品种库系统，属于业内较早开展信用分析业务的公司。

在业内，10人以上的信用研究团队已属少见，而鹏华基金已经形成梯队完善的信用研究团队，人数达到11人，团队成员经验丰富，专业背景深厚，长时间的共事使得成员之间合作默契。信用研究按照城投债和产业债进行细致分工，行业覆盖全面。

“任何一个金融团队面临的均是‘风险、业绩、规模’三角关系，而其中风险是业绩和规模的绝对前提。”韩亚庆特别提及将风险控制放在第一位。鹏华旗下管理的产品从未出现过信用风险、流动性风险和偏离度风险事件，展现了优秀的管理能力，堪称名副其实的“黄金战队”。

港股基金“基”高一筹

在互联互通机制下A股市场与港股市场逐渐融合，投资机会增加的同时，伴随着的则是内地港股通基金的密集发行。在此背景下，只有具备较强的“A+H”一体化投研能力的基金公司才能从中脱颖而出，获得投资者的青睐。

据了解，作为目前市场上较早一批引入港股研究和投资人才的公募基金公司，鹏华基金在这一方面具有比较好的先发优势，现已建立日臻完善的“A+H”研究体系。通过“团队融合”、“考核融合”、“投研融合”，鹏华基金充分发挥平台优势，在扎根中国的基础上注重建立全球视野，挖掘并投资好的公司，与投资者一起分享优秀公司的成长红利。

据Wind数据显示，截至12月4日，鹏华基金研究部副总经理聂毅翔执掌的鹏华沪深港互联网基金自成立以来，年化回报率高达34.56%，远超同期普通股票型基金的平均年化收益率14.67%，在市场同类可比的209只基金中排名高居第5。

“未来在互联互通机制下，A股市场与港股市场将逐渐融合，内地机构投资者将面对一个更大的、整合化的中国股票市场，要做好沪深港基金的投资，必须做到扎根中国与全球视野。”聂毅翔认为，相比A股，投资港股还需要有全球视野，才能站在全球配置的角度来看香港市场的投资机会。

业绩同样远超同类基金的还有尤柏年管理的鹏华沪深港新兴成长，该基金自成立以来年化回报率达13.98%，远超同期灵活配置型6.54%的平均年化收益率。

从基本面来看，尤柏年认为，港股牛市主要推动因素是全球经济复苏带来的经济基本面改善和风险偏好修复，南向资金也在流动性层面助推了港股牛市。

随着南向资金的规模逐步壮大，他同时指出，这种趋势是可以延续的，原因在于，一方面中国对于海外资产配置比重较低，但需求旺盛；另一方面，横向对比港股仍然是全球估值洼地，具备长期配置价值。2017年受金融去杠杆的影响，国内资金面相对紧张，但南向资金规模仍然保持相对稳定。当前南向资金对于国内货币政策依赖性减小，也体现出一种中长期的资产配置需求。

作为老十家公募基金公司，秉承“工匠”精神的鹏华基金管理资产规模超过5000 亿元，服务基金持有人超过千万。鹏华基金凭借优异的中长期投资业绩、良好的风控体系，致力于成为一家稳健又不失创新的市场化、专业化、规范化的资产管理公司，同时，鹏华基金旗下多条产品线均衡发展，各类型基金均有亮眼的业绩表现，正在全能型资产管理公司的道路上不断迈进，为投资者提供越来越多获取超额收益的理想工具。

展望未来，鹏华基金总裁邓召明在最近一次采访中表示，“我们必须要有归零的心态，只有把视野放到未来，放到与世界级优秀资产管理公司的对比上，以优秀的企业为标杆，审视自身，才能获得新一轮成长机会。”