鹏华价值优势混合（LOF）

项目

内容

基金简称

鹏华价值优势混合（LOF）

上市交易所及上市日期（若有）

深圳证券交易所/2006年09月18日

投资目标

本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期稳定增值。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票（含存托凭证）、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。法律法规或中国证监会以后允许本基金投资的其他金融工具或品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

正常市场状况下，股票（含存托凭证）投资比例为60%～95%，债券投资比例为0%～35%，权证的投资比例为0～3%，现金或到期日在1年以内的政府债券投资比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

主要投资策略

1、股票投资；2、债券投资。

业绩比较基准

沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%

风险收益特征

本基金为混合型基金，为证券投资基金中的中高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票基金。

基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。

风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

1、本基金特定风险本基金特有风险将主要来源于资产配置决策、行业配置决策和个股选择决策的具体实施过程。

（1）本基金主要是通过行业景气周期分析以及相对比较估值的办法来进行行业配置和个股选择，但由于宏观经济环境、货币政策、财政政策、市场等方面因素发生不可预料的变化而导致行业景气周期以及个股的价值随之发生改变，从而导致基金管理人对景气周期的判断以及比较估值的结果与实际情况出现较大的偏差，由此影响基金的收益水平。

（2）随着国内证券市场开放程度的加大，国内许多行业和上市公司必然面临来自国际市场的诸多影响，某些具备比较优势特征的行业或公司在一定时期内存在调整或低速增长的可能，进而对基金的收益水平产生影响。

（3）本基金在进行行业和个股的相对比较估值的过程中，常会以国际市场上同类行业或同类个股为参考基准。但这样的话，就会因没有周全地考虑国家/地区之间的差异性而导致相对比较估值的结果偏离真实的价值很远，由此导致基金管理人的决策失误，从而影响本基金的收益水平。针对这类风险，基金管理人将加强对行业景气度的影响因素的研究，同时建立行业景气度监控机制，随时根据行业景气度的变化情况，采取相应的应对措施；在以国际市场上同类行业或同类个股为参考基准进行相对比较估值时，尽可能多地将各国的国家风险因素以及比较双方的各种差异性考虑在内。

（4）本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。

（5）本基金在基金合同生效且符合上市交易条件后，在深圳证券交易所挂牌上市交易。由于上市期间可能因信息披露导致基金停牌，投资人在停牌期间不能买卖基金,产生风险；同时，可能因上市后交易对手不足导致基金流动性风险；另外，当基金份额持有人将份额转向场外交易后导致场内的基金份额或持有人数不满足上市条件时，本基金存在暂停上市或终止上市的可能。

2、普通混合型证券投资基金共有的风险，如市场风险、投资风险、管理风险、流动性风险、技术风险及其他风险等。

3、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险。

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

A

农、林、牧、渔业

18,116.82

0.00

B

采矿业

61,888,942.19

3.38

C

制造业

1,263,887,853.72

69.12

D

电力、热力、燃气及水生产和供应业

6,311,195.96

0.35

E

建筑业

28,483.92

0.00

F

批发和零售业

57,623,524.81

3.15

G

交通运输、仓储和邮政业

72,136,436.72

3.95

H

住宿和餐饮业

40,233.44

0.00

I

信息传输、软件和信息技术服务业

2,316,841.24

0.13

J

金融业

-

-

K

房地产业

80,403,341.76

4.40

L

租赁和商务服务业

-

-

M

科学研究和技术服务业

34,589,920.46

1.89

N

水利、环境和公共设施管理业

11,758,637.46

0.64

O

居民服务、修理和其他服务业

-

-

P

教育

-

-

Q

卫生和社会工作

-

-

R

文化、体育和娱乐业

65,958,512.82

3.61

S

综合

-

-

合计

1,656,962,041.32

90.62

序号

股票代码

股票名称

数量（股）

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

1

600690

海尔智家

5,285,548

138,217,080.20

7.56

2

600563

法拉电子

543,600

97,173,936.00

5.31

3

002311

海大集团

1,299,166

87,563,788.40

4.79

4

300433

蓝思科技

4,083,506

85,426,945.52

4.67

5

601155

新城控股

2,156,742

80,403,341.76

4.40

6

603806

福斯特

593,356

75,237,540.80

4.11

7

600350

山东高速

13,010,555

72,078,474.70

3.94

8

600399

抚顺特钢

3,304,831

71,847,025.94

3.93

9

002001

新 和 成

2,556,940

68,679,408.40

3.76

10

300144

宋城演艺

4,678,942

65,879,503.36

3.60

序号

债券品种

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

1

国家债券

-

-

2

央行票据

-

-

3

金融债券

-

-

其中：政策性金融债

-

-

4

企业债券

-

-

5

企业短期融资券

-

-

6

中期票据

-

-

7

可转债（可交换债）

592,968.72

0.03

8

同业存单

-

-

9

其他

-

-

10

合计

592,968.72

0.03

序号

名称

金额（元）

1

存出保证金

224,468.79

2

应收证券清算款

3,656,153.41

3

应收股利

-

4

应收利息

18,782.61

5

应收申购款

1,334,417.32

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

5,233,822.13

序号

债券代码

债券名称

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

1

128136

立讯转债

590,999.56

0.03

2

128125

华阳转债

1,969.16

0.00