鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)产品说明书摘要

项目

内容

投资目标

本基金依托严格的研究流程和投资纪律,强调运用相对估值分析方法,发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业,谋求基金资产的长期稳定增值。

投资理念

拓展投资视野、长期稳健收益。

基金类型

本基金为上市契约型开放式股票型基金。

投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的各类股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。法律法规或中国证监会以后允许本基金投资的其他金融工具或品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

正常市场状况下,股票投资比例为60%~95%,债券投资比例为0%~35%,权证的投资比例为0~3%,现金或到期日在1年以内的政府债券投资比例不低于5%。

投资策略

本基金依托严格的研究流程和投资纪律,强调运用相对估值分析方法,通过广泛的估值比较,重点投资我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势并兼具良好成长性的中国企业。具体而言,本基金首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择,再运用相对估值分析方法,进行广泛的估值比较,分析行业、个股的合理估值区间,深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会,以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要依据。

比较基准

本基金的业绩比较基准为:中信综指× 70%+ 中信标普国债指数× 30%

风险收益特征

本基金属股票型证券投资基金,为证券投资基金中的中高风险品种。 基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币型基金,低于成长型股票基金。

风险控制工具

本基金管理人使用了“北方之星债券投资决策分析系统”进行债券投资的收益分析和风险监控,使用“Barra Aegis Portfolio Management系统”和“鹏华风险绩效评估系统”进行股票投资的动态风险监控。


2009年四季度投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额(元)

占基金总资产的比例(%)

1

权益投资

12,383,952,182.29

88.99

 

其中:股票

12,383,952,182.29

88.99

2

固定收益投资

109,395,315.80

0.79

 

其中:债券

109,395,315.80

0.79

 

      资产支持证券

-

-

3

金融衍生品投资

-

-

4

买入返售金融资产

-

-

 

其中:买断式回购的买入返售金融资产

-

-

5

银行存款和结算备付金合计

1,418,647,576.82

10.19

6

其他资产

4,768,850.26

0.03

7

合计

13,916,763,925.17

100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采掘业

518,089,164.32

3.74

C

制造业

4,741,853,916.18

34.19

C0

      食品、饮料

332,829,199.08

2.40

C1

      纺织、服装、皮毛

-

-

C2

      木材、家具

-

-

C3

      造纸、印刷

561,052,477.86

4.05

C4

      石油、化学、塑胶、塑料

831,161,513.45

5.99

C5

      电子

126,810,164.16

0.91

C6

      金属、非金属

1,510,231,012.33

10.89

C7

      机械、设备、仪表

748,481,880.10

5.40

C8

      医药、生物制品

585,209,063.21

4.22

C99

      其他制造业

46,078,605.99

0.33

D

电力、煤气及水的生产和供应业

465,009,223.89

3.35

E

建筑业

283,708,268.48

2.05

F

交通运输、仓储业

671,779,935.65

4.84

G

信息技术业

400,371,128.35

2.89

H

批发和零售贸易

848,400,793.57

6.12

I

金融、保险业

2,856,370,610.99

20.60

J

房地产业

844,501,067.42

6.09

K

社会服务业

400,301,380.00

2.89

L

传播与文化产业

44,285,506.20

0.32

M

综合类

309,281,187.24

2.23

 

合计

12,383,952,182.29

89.30

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号

股票代码

股票名称

数量(股)

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

600016

民生银行

124,003,714

980,869,377.74

7.07

2

600036

招商银行

49,400,000

891,670,000.00

6.43

3

600808

马钢股份

106,199,655

536,308,257.75

3.87

4

601006

大秦铁路

38,999,931

401,699,289.30

2.90

5

000069

华侨城A

23,314,000

400,301,380.00

2.89

6

600050

中国联通

50,036,658

364,767,236.82

2.63

7

000024

招商地产

13,371,593

356,085,521.59

2.57

8

601398

工商银行

65,000,000

353,600,000.00

2.55

9

600690

青岛海尔

13,999,751

347,053,827.29

2.50

10

600519

贵州茅台

1,959,894

332,829,199.08

2.40

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号

债券品种

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

国家债券

-

-

2

央行票据

51,400,000.00

0.37

3

金融债券

-

-

 

其中:政策性金融债

-

-

4

企业债券

-

-

5

企业短期融资券

-

-

6

可转债

57,995,315.80

0.42

7

其他

-

-

8

合计

109,395,315.80

0.79

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


序号

债券代码

债券名称

数量(张)

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

0801035

08央行票据35

500,000

51,400,000.00

0.37

2

110007

博汇转债

327,260

43,388,130.80

0.31

3

110008

王府转债

90,030

12,948,114.60

0.09

4

110006

龙盛转债

10,790

1,659,070.40

0.01

注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成

序号

名称

金额(元)

1

存出保证金

1,356,585.09

2

应收证券清算款

-

3

应收股利

-

4

应收利息

2,129,847.48

5

应收申购款

1,282,417.69

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

4,768,850.26

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。



风险提示:基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,过往业绩并不代表将来的业绩。

 

 
 

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