鹏华中国50开放式证券投资基金基本概况
基金名称 鹏华中国50开放式证券投资基金
基金类型 契约型开放式
单位面值 1.00元人民币
基金代码 160605
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行
注册登记人 中国证券登记结算有限责任公司
销售对象 中华人民共和国境内依法设立的可从事基金投资的法人和自然人(法律、法规及其它有关规定禁止购买者除外)
最低认购/申购金额 1000元


鹏华中国50开放式证券投资基金产品说明书摘要
投资目标:

以价值投资为本,通过集中投资于基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被 低估的股票,长期持有结合适度波段操作,以求在充分控制风险的前提下分享中国经济成长 成果和实现基金财产的长期稳定增值。

投资理念: 淡化指数,重视价值,集中持有。 
投资类型: 混合型基金
投资方向:

本基金以股票、中央银行票据、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具为主要投资方向。


投资策略:
在正常市场状况下,股票投资比例变动范围是基金资产净值的30%~95%,国债投资比例变动范围是基金资产净值的0%~70%,中央银行票据投资比例变动范围是基金资产净值的0~50%,金融债投资比例变动范围是基金资产净值的0~50%,企业债投资比例变动范围是基金资产净值的0~25%,可转债投资比例变动范围是基金资产净值的0~25%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如有投资需要可通过回购参与有价值的新股配售和增发。

投资方法:
1、债券投资方法
本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。如投资有需要则可在严格控制风险的前提下通过回购参与有价值的新股配售和增发。
2、股票投资方法
本基金股票投资中,精选个股,长期持有结合适度波段操作,注重长期收益。将类指数的选股方式与积极的权重配置相结合,从而在保持了收益空间的前提下一定程度上降低了投资风险。股票价值分析兼顾收益性和成长性。

业绩比较基准(Benchmark):
上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%(本基准权重设置若与市场出现较大偏离,将做动态调整) 。
选择上证180指数和深证100指数作为本基金的业绩比较基准主要是基于如下原因:本基金主要以基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被低估的股票为投资对象,且股票投资数目有限,适合用成分指数作为比较基准。

风险/收益特征:
本基金属平衡型证券投资基金,根据投资范围属于混合型证券投资基金,为证券投资基金中的中风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。

风险控制:

本基金使用“北方之星债券投资决策分析系统”进行债券投资的收益分析和风险监控,评估内容包括:价格-收益率分析、债券组合收益率分析、利率期限结构分析等。
本基金使用“鹏华风险绩效评估系统”进行股票投资的动态风险监测,评估内容包括:投资组合的VaR 分析、流动性分析与评价、业绩的归因分析等。


2009年四季度投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号

项目

金额(元)

占基金总资产的比例(%)

1

权益投资

4,589,268,887.96

84.79

 

其中:股票

4,589,268,887.96

84.79

2

固定收益投资

214,764,375.00

3.97

 

其中:债券

214,764,375.00

3.97

 

      资产支持证券

-

-

3

金融衍生品投资

-

-

4

买入返售金融资产

-

-

 

其中:买断式回购的买入返售金融资产

-

-

5

银行存款和结算备付金合计

581,977,096.35

10.75

6

其他资产

26,708,005.70

0.49

7

合计

5,412,718,365.01

100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合

代码

行业类别

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

A

农、林、牧、渔业

-

-

B

采掘业

198,409,142.86

3.69

C

制造业

2,432,300,462.22

45.26

C0

      食品、饮料

221,889,417.30

4.13

C1

      纺织、服装、皮毛

-

-

C2

      木材、家具

-

-

C3

      造纸、印刷

-

-

C4

      石油、化学、塑胶、塑料

276,195,067.75

5.14

C5

      电子

45,192,000.00

0.84

C6

      金属、非金属

650,497,749.60

12.10

C7

      机械、设备、仪表

830,734,477.27

15.46

C8

      医药、生物制品

407,791,750.30

7.59

C99

      其他制造业

-

-

D

电力、煤气及水的生产和供应业

-

-

E

建筑业

5,903,053.84

0.11

F

交通运输、仓储业

-

-

G

信息技术业

125,704,620.79

2.34

H

批发和零售贸易

212,040,993.09

3.95

I

金融、保险业

945,805,430.67

17.60

J

房地产业

552,203,186.33

10.28

K

社会服务业

-

-

L

传播与文化产业

-

-

M

综合类

116,901,998.16

2.18

 

合计

4,589,268,887.96

85.40

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号

股票代码

股票名称

数量(股)

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

601169

北京银行

17,499,954

338,449,110.36

6.30

2

000001

深发展A

10,999,874

268,066,929.38

4.99

3

000513

丽珠集团

6,482,028

256,623,488.52

4.78

4

000400

许继电气

7,999,871

182,397,058.80

3.39

5

000024

招商地产

6,760,709

180,037,680.67

3.35

6

600660

福耀玻璃

11,855,681

177,123,874.14

3.30

7

600016

民生银行

21,999,923

174,019,390.93

3.24

8

601318

中国平安

3,000,000

165,270,000.00

3.08

9

000527

美的电器

6,719,832

155,900,102.40

2.90

10

600031

三一重工

4,000,000

147,240,000.00

2.74

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号

债券品种

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

国家债券

-

-

2

央行票据

199,340,000.00

3.71

3

金融债券

-

-

 

其中:政策性金融债

-

-

4

企业债券

15,424,375.00

0.29

5

企业短期融资券

-

-

6

可转债

-

-

7

其他

-

-

8

合计

214,764,375.00

4.00

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号

债券代码

债券名称

数量(张)

公允价值(元)

占基金资产净值比例(%)

1

0901067

09央行票据67

2,000,000

199,340,000.00

3.71

2

126011

08石化债

181,250

15,424,375.00

0.29

注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成

序号

名称

金额(元)

1

存出保证金

5,584,954.91

2

应收证券清算款

-

3

应收股利

-

4

应收利息

389,310.88

5

应收申购款

20,733,739.91

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

26,708,005.70

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。


风险提示:基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,过往业绩并不代表将来的业绩。

 

 
 

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